X
Темы контрольных работ по дисциплине:
«Рынок ценных бумаг»
1. Понятия «ценная бумага», «рынок ценных бумаг», «субъекты рынка ценных бумаг», «профессиональные участники рынка ценных бумаг».
2. Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка.
3. Состояние законодательства, регламентирующего функционирование рынка ценных бумаг.
4. Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг.
5. Дилерская деятельность на рынке ценных бумаг.
6. Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами.
7. Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг.
8. Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг.
9. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.
10. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.
11. Ценные бумаги: понятие, основные свойства.
12. Классификация ценных бумаг.
13. Виды ценных бумаг, обращающихся на Российском рынке ценных бумаг.
14. Акции. Эмиссия и обращение акций: экономические цели эмитента, инвестора, профессиональных участников рынка.
15. Акции и акционерные общества.
16. Дивидендная политика предприятия.
17. Облигации. Эмиссия и обращение облигаций: экономические цели эмитента, инвестора, профессиональных участников рынка.
18. Государственные ценные бумаги. Эмиссия и обращение государственных ценных бумаг: экономические цели эмитента, инвестора, профессиональных участников рынка.
19. Вексель: простой и переводной вексель. Чек.
20. Операции с векселем
21. Производные финансовые инструменты: понятие виды.
22. Паи инвестиционных фондов.
23. Депозитные и сберегательные сертификаты.
24. Ордерные и товарораспорядительные ценные бумаги: коносамент, складские свидетельства, закладная.
25. Регулирование рынка ценных бумаг. Регулятивные функции и процедуры на рынке ценных бумаг.
26. Методы государственного регулирования рынка ценных бумаг: прямое (административное), косвенное (экономическое) регулирование.
27. Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг.
28. Первичный рынок ценных бумаг. Порядок и процедуры эмиссия ценных бумаг в РФ.
29. Проспект эмиссии: функции, основные разделы.
30. Андеррайтинг ценных бумаг.
31. Фондовая биржа: понятие, задачи, функции.
32. Организация биржевой торговли.
33. Листинг.
34. Основные этапы проведения биржевой сделки.
35. Организованный внебиржевой рынок ценных бумаг.
36. Фундаментальный анализ.
37. Технический анализ.
38. Портфель ценных бумаг: понятие, формирование, методы управления.
39. Стоимостные и оценочные показатели акций.
40. Стоимостные и оценочные показатели облигаций.
41. Стоимости облигации. Понятие «денежный поток, генерируемый облигацией».
42. Расчет доходности (текущей, к погашению) купонной облигации.
43. Расчет доходности к погашению бескупонной облигации.
44. Расчет текущей стоимости обыкновенной акции.
45. Расчет текущей стоимости обыкновенной акции с равномерно возрастающим дивидендом (модель ГОРДОНА).
46. Расчет доходности акции (текущей, полной).
47. Фондовые индексы: понятие, расчет индекса методом простой средней. Индекс Доу-Джонса.
48. Фондовые индексы: понятие, расчет индекса методом средней геометрической. Индекс VLCA.
49. Фондовые индексы: понятие, расчет индекса методом средней арифметической взвешенной. Индекс S&P
50. Международные ценные бумаги: евроноты, еврооблигации, евроакции.
Задания
1. Понятие векселя. Переводный и простой вексель
2. Банковские операции с векселями: учет, залог инкассирования, домициляция, аваль, протест, акцепт и т. д.
3. Задачи:
Облигация номинальной стоимостью 1 000 ден. ед. и фиксированной ставкой дохода 14 % годовых выпускается сроком на 3 года с ежегодной выплатой купонного дохода. Определить целесообразность покупки данной облигации, если среднегодовой уровень инфляции составит 11 %.
Номинал трехгодичной облигации равен 115 тыс. руб., купон 5,7 тыс. руб., ставка процента - 7 %. Найти:
А) цену погашения;
Б) расчетную цену покупки;
В) расчетную цену в момент после выплаты первого купона;
Г) расчетную цену за 100 дней до погашения.
Экзаменационные задания
по дисциплине «Рынок ценных бумаг» ЦБ 96-П (2)
Задание 1
Рассчитайте балансовую стоимость акции закрытого акционерного общества, если сумма активов - 12464 тыс. руб., сумма долгов - 4224 тыс. руб., количество оплаченных акций - 5000 штук.
Задание 2
Рассчитайте величину дивидендов на одну обыкновенную акцию предприятия, если из всех 12000 акций привилегированные составили 20 %,а дивидендный фонд по обыкновенным акциям 168000 руб.
Задание 3
Распределению среди акционеров подлежит 20 млн. руб. чистой прибыли организации. В обращении находится 1 тысяча обыкновенных акций. Дивиденды, выплаченные по привилегированным акциям, составили 5 млн. руб. Определите доход (прибыль) на одну акцию.
Задание 4
Распределению среди акционеров подлежит 80 тыс. руб. чистой прибыли. В обращении находится 1 тыс. обыкновенных акций и 200 привилегированных. На каждую привилегированную акцию гарантированные выплаты составляют 0,2 тыс. руб. Определите доход на одну обыкновенную акцию.
Задание 5
Рассчитайте рыночную стоимость акции, исходя из следующих данных: номинальная стоимость акции -2000 руб., дивиденд - 36 %,ссудный процент - 24%.
Экзаменационные задания
по дисциплине «Рынок ценных бумаг» ЦБ 96-П (5)
Организация на начало отчетного года имела акции ОАО «Заря», которые обращаются на организованном рынке и акции ОАО «Нептун», не обращающиеся на рынке ценных бумаг. Стоимость приобретения акций составила соответственно ОАО «Заря» - 150000 руб., ОАО «Нептун» -200000 руб. и дополнительные расходы на приобретение акций второго предприятия 4000 руб. На конец отчетного года (котировка от 30 декабря 2005 г.) акции ОАО «Заря» по рыночной стоимости оценены в 145000 руб.
Вследствие того, что в отчетом году происходило снижение стоимости акций ОАО «Нептун» в существенных размерах, по которым в течение года не устанавливалась их текущая рыночная стоимость, организация создала резерв под обеспечение вложений в ценные бумаги в размере 40% стоимости приобретения.
Определите стоимость акций того и другого предприятия на начало следующего отчетного года, рассчитайте сумму резерва и отразите факты хозяйственной деятельности на счетах бухгалтерского учета. (ставка налога на прибыль-24% во всех вопроса данного задания).
Задание 2
ООО «ЧИП» по итогам отчетного года получена прибыль от основной деятельности на сумму 1250000 руб. и убыток от продажи акций, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, на 200000 руб.
Известно, что ООО «ЧИП» не является профессиональным участником рынка ценных бумаг.
Отразите на счетах бухгалтерского учета операции по признанию финансовых результатов за отчетный период. Определите порядок признания убытка для целей налогообложения.
Задание 3
Организация за 80 млн. руб. продала принадлежащие ей акции номинальной стоимостью 60 млн. руб. на условиях последующей оплаты. Первоначальная стоимость приобретения акций составляла 45 млн. руб.
Отразите на счетах бухгалтерского учета операции, связанные с выбытием ценных бумаг, предварительно установив момент признания продажи и текущую рыночную стоимость, рассчитайте результат данной операции.
Задание 4
ЗАО «Марс» в июле текущего года приобрело 3000 шт. облигаций номинальной стоимостью 1000 руб. по цене 1100 руб. за одну облигацию. Цена облигации сложилась из ее стоимости в 1050 руб. и 50 руб. накопленного купонного дохода.
Исходя из учетной политики организация ежеквартально проводит корректировку стоимости ценных бумаг по рыночной цене без учета купонного дохода. Рыночная стоимость на 30 сентября составляла 1060 руб., купонный доход - 80 руб., который был объявлен в момент котировки облигации.
Организация в соответствии с п.24 ст. 251 НК РФ не учитывает полученную положительную разницу от переоценки облигаций по рыночной стоимости в составе налоговой базы по налогу на прибыль.
Обособлено отразите на счетах бухгалтерского учета операции по движению облигаций и накопленному купонному доходу. С этой целью откройте субсчета к счету 58 «Финансовые вложения». Отдельно сделайте операции на дату приобретения и на дату корректировки стоимости, определите величину отложенного налогового обязательства.
Экзаменационные задания
по дисциплине «Рынок ценных бумаг» ЦБ 96-П (4)
Задание 1
Определить текущую стоимость трехлетней облигации с номиналом в 1000 руб. и годовой купонной ставкой 8%, выплачиваемых раз в квартал, если годовая норма доходности (рыночная ставка) равна 12%.
Задание 2
Какую цену заплатит инвестор за бескупонную облигацию с номиналом в 1000 руб. и погашением через три года, если требуемая норма доходности равна 4,4%?
Задание 3
Депозитный сертификат коммерческого банка имеет номинал 100000 руб. и срок погашения 5 лет. Ставка по сертификату равна 30% годовых, начисляемых один раз. Определить стоимость обязательства, если рыночная доходность равна 35%.
Задание 4
Предположим, что по акции А ожидают 25%-й рост дивидендных выплат в течение следующих двух периодов, после чего он стабилизируется на уровне 5% в год. В текущем периоде дивидендные выплаты составили 2,00. Требуемая ставка доходности равна 12%. Определите стоимость акции А.
Экзаменационные задания
по дисциплине «Рынок ценных бумаг» ЦБ 96-П (3)
Уставный капитал ОАО составляет 2730 тыс. руб. Он сформирован из обыкновенных акций номиналом 1000 руб. Чистые активы общества на конец первого квартала составили 3222 тыс. руб. Какова балансовая стоимость акции данного акционерного общества.
Задание 2
По итогам года выручка от реализации продукции предприятия составила 200 млн. руб., ее себестоимость - 152 млн. руб., полученные дивиденды по акциям, принадлежащим предприятию - 2 млн. руб.
Акционерный капитал - 200 млн. руб., выпуск привилегированных акций - 10%, дивиденды на них - 8%, налог на прибыль - 24%, на развитие предприятия - 20% от прибыли.
Определите:
а) сумму дивидендов по акциям (млн. руб.)
б) дивиденды на одну простую акцию, номиналом 2000 руб. (в руб.)
Задание 3
Из зарегистрированных акционерным обществом 30 тыс. обыкновенных акций 29 тыс. продано акционерам. В последующем общество выкупило у владельцев 1500 акций. По итогам года собрание акционеров приняло решение распределить 6050 тыс. руб. чистой прибыли в качестве дивидендов.
Определить сумму дивиденда на каждую акцию в обращении
Задание 4
Уставный капитал общества составляет 60 млн. руб. Продано всего 3000 акций, в том числе 2700 обыкновенных и 300 привилегированных акций. Общая сумма чистой прибыли, подлежащая распределению в виде дивидендов, - 6,3 млн. руб. По привилегированным акциям финансовая ставка дивиденда утверждена в размере 30%. Рассчитайте сумму дивиденда на привилегированную и обыкновенную акции.
Экзаменационные задания
по дисциплине «Рынок ценных бумаг» ЦБ 96-П(1)
Задание 1
Рассчитать балансовую стоимость одной акции акционерного общества закрытого типа, если сумма активов - 12000 тыс. руб., сумма обязательств - 4000 тыс. руб., собственный капитал - 6000 тыс. руб. количество оплаченных акций - 10 тыс. штук.
Задание 2
Рассчитать балансовую стоимость акций акционерного общества закрытого типа, имея следующие данные: сумма активов акционерного общества - 15000 тыс. руб., сумма долгов - 7000 тыс. руб., количество оплаченных акций-3000 шт.
Задание 3
Рассчитать рыночную стоимость акций, если текущая доходность 10%, дивиденды на акции 100 тыс. руб. балансовая стоимость акций 800 тыс. руб.
Задание 4
Рассчитайте сумму дивидендов, если текущая доходность акций 20%,рыночная стоимость акций - 1 млн. руб., балансовая стоимость акций - 500 тыс. руб.
Экзаменационные задания
по дисциплине «Рынок ценных бумаг» (ЦБ 96-П)
Задание 1
Рассчитайте балансовую стоимость акции закрытого акционерного общества, если сумма активов - 12464 тыс. руб., сумма долгов - 4224 тыс. руб., количество оплаченных акций - 5000 штук.
Задание 2
Рассчитайте величину дивидендов на одну обыкновенную акцию предприятия, если из всех 12000 акций привилегированные составляли 20%, а дивидендный фонд по обыкновенным акциям 168000 руб.
Задание 3
Рассчитайте рыночную стоимость акции, исходя из следующих данных: номинальная стоимость акции - 2000 руб., дивиденд - 36%, ссудный процент - 24%.
Контрольная работа по дисциплине
«Рынок ценных бумаг» ЦБ00
Вопрос 1. Виды акций в Российской Федерации.
Вопрос 2. Защита прав инвесторов на развитых и развивающихся рынках ценных бумаг.
Вопрос 3. Биржевые аукционы.
Вопрос 4. Теория эффективного рынка ценных бумаг.
Вопрос 5. Государственное регулирование на рынке долговых обязательств.
Вопрос 6. Дилерские рынки.
Вопрос 7. Банковская сберегательная книжка на предъявителя - ценная бумага.
Вопрос 8. Чеки: история возникновения, современная практика использования.
Вопрос 9. Коносамент: условия использования в мировой практике.
Вопрос 10. Закладная. Ипотечные ценные бумаги в мировой и российской практике.
Контрольная работа по дисциплине «Рынок ценных бумаг» (МНЭПУ)
Задание 1:
Уставной капитал 1 млн. руб. разделен на привилегированные акции (30%) и обыкновенные (70%), одной номинальной стоимости 10 руб. По привилегированным акциям дивиденд установлен в размере 17% к номинальной стоимости. Какие дивиденды могут быть объявлены по обыкновенным акциям, если совет директоров рекомендует направить 105 тыс. руб. чистой прибыли?
Задание 2:
Определите курс акции продаваемой по цене 50 руб., при номинале 45 руб.
Задание 3:
Инвестор А приобрел за 20 руб. облигацию номинальной стоимостью 18 руб. Купонная ставка равна 50% годовых Проценты выплачиваются раз в конце года Срок погашения облигации наступит через 2 года Рассчитайте текущую доходность облигации.
Задание 4:
Минимальное изменение цены контракта составляет (1/8 цента) На сколько пунктов можно изменить цену контракта. Сколько это составит тиков.
Задание 5:
Спекулянт продал 100 тыс. унций серебра по декабрьскому фьючерсному контракту по цене 4,8 долл. за унцию. Депозит составляет 2500 долл. за контракт единица контракта - 5000 унций. Какова будет cумма его счета если он закроет сделку при цене 5,02 долл. унц.
Задание 6:
Цена кукурузы составляет 1,75 долл./буш, ставка процента 8%, расходы на хранение составляют 0,043 долл. за бушель в месяц. Каков размер издержек поставки за месяц?
Задание 7:
Клиент продал 20 январских фьючерсных контрактов на нефть по 14,5 долл./бар. (единица контракта - 1000 баррели, депозит - 1000 долл.) внеся облигации Казначейства США на сумму 50 тыс. долл. Цена нефти поднялась до 15,2 долл./бар.
а) есть ли необходимость вносить переменную маржу?
б) сколько дополнительных позиций он может открыть?
Задание 8:
Рассчитайте скользящую среднюю, используя следующие данные в первый день иена закрытия составляла 2,01 долл., во второй - 2,03 долл., в третий - 2,05 долл. Каково значение скользящей средней за три дня?
Задание 9:
Сравните два опциона на покупку у одного базисная цена 100 долл. при текущей цене 105 долл., у другого базисная иена 82 долл. при текущей цене 95 долл. При прочих равных условиях у какого будет выше премия?
Задание 10:
Спекулянт на фьючерсном рынке зерновых заметил что благодаря хорошему урожаю цены на кукурузу находятся на чрезвычайно низком уровне. Он предвидит возможную поддержку сельскохозяйственных производители со стороны правительства. Основываясь на этих фактах должен спекулянт продавать или покупать фьючерсные контракты?
Контрольная работа по дисциплине
«Рынок ценных бумаг» ЦБ93
Задание1.
Чистая прибыль акционерного общества составила 1 000 000 руб. Акции этого общества (их выпущено 2 000 шт.) продаются на рынке по 2 500 руб. за акцию. Рассчитайте показатель дохода на акцию (EPS) и коэффициент (Р/Е).
Задание 2.
Инвестор приобрел облигацию с номиналом 5 000 руб. по цене 87 % со сроком погашения три года и купонной ставкой 30 % (выплачивается ежеквартально) и предполагает держать ее в портфеле до погашения. Какой доход получит данный инвестор от владения облигацией?
Задание 3.
Текущий курс акций составляет 150 руб. Цена исполнения опциона ПУТ равна 160 руб. премия опциона составляет 11 руб. за акцию. Рассчитайте внутреннюю и временную стоимость опциона.
Задание 4.
Стоимость активов открытого паевого инвестиционного фонда составляет 2 млн. руб., стоимость обязательств - 500 000 рублей, количество выпущенных паев - 5 000 штук. Скидка при выкупе пая составляет 5 %. Рассчитайте цену выкупа акции.
Задание 5.
Акционерным обществом выпущено 100 млн. акций номинальной стоимостью 100 руб. На вторичном рынке акции продаются по 180 руб. Рассчитайте рыночную стоимость данной компании.
Задание 6.
Инвестор приобрел 10 лотов акций компании на фондовой бирже по цене 10 руб. за акцию. В каждом лоте 100 акций. Через один месяц эти акции были проданы на той же бирже по цене 14 руб. за акцию. Биржевой сбор составляет 1 % от суммы сделки. Какова доходность и доход от данной операции с учетом и без учета биржевого сбора.
Задание 7.
5 января 2006 г. был выписан вексель сроком по предъявлении, по которому векселедатель обязался выплатить сумму 100 000 руб., и проценты из расчета 12 %. Вексель был предъявлен к платежу 5 сентября 2006 г. Какую сумму получит векселедержатель, предъявивший вексель к оплате?
Задание 8.
Компания А и компания Б выпустили 1000 акций, которые имеют равную номинальную стоимость 100 руб. и курсовую стоимость 200 руб. По итогам финансового года компания А выплатила дивиденды в размере 10 руб. на акцию, а компания Б по 15 руб. на акцию. Капитализация какой компании (при прочих равных условиях) изменится в данной ситуации в большей степени?
Задание 9.
Что выгоднее: положить деньги на депозит в банк на один год на условиях ежеквартальной выплаты процентов с годовой процентной ставкой 20 % или купить сберегательный сертификат со сроком погашения через один год и выплатой процента в момент погашения сертификата по ставке 22 %.
Задание 10.
Хозяйственная деятельность акционерного общества «ХХХ», уставный капитал которого разделен на 100 000 обыкновенных акций, характеризуется следующими данными (тыс. руб.)
| Актив |
| Пассив |
|
| Основные средства | 60 000 | Уставный капитал | 50 000 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 10 000 | Резервный фонд | 1 000 |
| Товарные запасы | 10 000 | Фонды специального назначения | 10 000 |
| Расчетный счет | 10 000 | Краткосрочная задолженность | 30 000 |
| Касса | 3 000 | Прибыль | 9 000 |
| Дебиторская задолженность | 7 000 |
|
|
| Баланс | 100 000 | Баланс | 100 000 |
Определите балансовую стоимость одной акции акционерного общества «ХХХ».
>КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА № 00
Задание 1.
Вопрос 1. Классификация ценных бумаг.
Вопрос 2. Функции и составные части рынка ценных бумаг.
Вопрос 3. Особенности эмиссии ценных бумаг, выпускаемых коммерческими банками.
Практическая ситуация. Участник, имеющий длинную позицию по февральскому контракту на медь, решил ликвидировать свое обязательство. Что ему нужно сделать?
Задание 2.
Вопрос 1. Акции - общая характеристика.
Вопрос 2. Условия выпуска депозитных и сберегательных сертификатов.
Вопрос 3. Цели и принципы регулирования рынка ценных бумаг.
Практическая ситуация. Дополните предложение.
Задание 3.
Вопрос 1. Стоимостная оценка облигаций.
Вопрос 2. Эмитенты и инвесторы.
Вопрос 3. Ценообразование на фьючерсные контракты.
Практическая ситуация. Трейдер продал 20 тыс. бушелей кукурузы по мартовским фьючерсным контрактам по 1,80 долл./буш. Первоначальная маржа составляет 400 долл. за контракт. Сколько ему требуется внести в качестве первоначальной маржи?
Задание 4.
Вопрос 1. Дисконт и процентный доход по облигации.
Вопрос 2. Регистраторы и депозитарии.
Вопрос 3. Валютные фьючерсы.
Практическая ситуация. Дополните предложение.
Задание 5.
Вопрос 1. Виды государственных ценных бумаг.
Вопрос 2. Органы управления биржей.
Вопрос 3. Виды рисков на рынке ценных бумаг.
Практическая ситуация. Производитель фотобумаги предполагает закупить 25 тыс. унций серебра в декабре-январе. Поскольку он предвидит повышение цен, он желает зафиксировать нынешний уровень цен в 5,60 долл. за унцию, но не хочет покупать наличный товар сейчас. 15 июня на Чикагской торговой бирже декабрьский контракт на серебро котируется по 5,90 долл. (единица контракта - 1000 унций). Заполните форму, показывающую его действия на наличном и фьючерсном рынках.
19 ноября цены наличного рынка составляют 8,00 долл. за унцию, а декабрьский фьючерсный контракт котируется по 8,45 долл. Заполните форму, показывающую действия хеджера и определите итоговую цену закупки серебра.
Дата Наличный рынок Фьючерсный рынок 15 июня 19 ноября
Результат
Задание 6.
Вопрос 1. Муниципальные ценные бумаги.
Вопрос 2. Задачи и функции фондовой биржи.
Вопрос 3. Основы портфельного инвестирования.
Практическая ситуация. Дополните предложение.
Задание 7.
Вопрос 1. Понятие о векселе.
Вопрос 2. Члены фондовой биржи.
Вопрос 3. Биржевые стратегии на рынке фьючерсных и опционных контрактов.
Практическая ситуация. У вас на руках вексель банка. Опишите действия, связанные с использованием векселя как средства платежа.
Задание 8.
Вопрос 1. Долговые обязательства государства.
Вопрос 2. Процедура эмиссии и ее этапы.
Вопрос 3. Ценообразование на биржевые опционы.
Практическая ситуация. Чекодатель выписал чек чекополучателю. Какие реквизиты должны быть указаны на чеке? Что должен сделать владелец чека, чтобы получить деньги?
Задание 9.
Вопрос 1. Виды векселя.
Вопрос 2. Фьючерсный контракт.
Вопрос 3. Виды сделок с ценными бумагами.
Практическая ситуация. Дополните предложение.
Задание 10.
Вопрос 1. Чек, коносамент.
Вопрос 2. Валютные фьючерсы.
Вопрос 3. Виды биржевых стратегий: хеджирование и биржевая спекуляция.
Практическая ситуация. Предприятие А получает кредит в банке для производства определенной продукции. Потребителем этой продукции является предприятие Б. Объясните схему переводного векселя.
Задание рынок ценных бумаг
Первого января 2001 года акционерная компания начала размещение купонных облигаций с периодом обращения два года. По условия выпуска ежегодный купон -60%, при первичном размещении облигации реализуются с ажио 200 рублей при номинале 1500 рублей. Определить текущую доходность по облигациям для инвестора - юридического лица, купившего их в ходе первичного размещения. Налогообложения процентов по облигации у источника выплаты доходов по ставке 15%.
>Практическая работа по дисциплинеЗадание 1
На что делятся рынки ценных бумаг?
Задание 2
Участники рынка ценных бумаг. Сколько сторон и какие можно выделить в сделках с ценными бумагами?
Задание 3
Государственное регулирование рынка ценных бумаг. Назовите виды профессиональной деятельности на Рынке ценных бумаг?
Задание 4
В чем существенное отличие эмиссионных ценных бумаг от неэмиссионных?
Задание 5
Назовите и дайте четкое определение основных функций инвестиционных компаний на первичном рынке ценных бумаг?
Задание 6
Кто является основным участником биржевых торгов?
Задание 7
Что такое фактическая маржа? Найдите фактическую маржу, если собственные средства = 1440 тыс. руб., а рыночная стоимость активов = 4256 тыс. руб.
Задание 8
Дайте определение термину отдача ценной бумаги. Чем отдача ценных бумаг отличается от суммы, направленной на приобретение ценных бумаг?
Задание 9
Что представляет собой безрисковая реальная ставка процента? Сколько и какие факторы влияют на её величину?
Задание 10
Найдите доходность капитала (ROE), если чистая прибыль на акцию (Е1) = 150 тыс. руб., а балансовая стоимость акции составляет 212 тыс. руб.
Задание 11
Какие виды доходности облигаций применяются чаще всего?
Задание 12
У вас на руках вексель банка. Опишите действия, связанные с использованием векселя как средства платежа.
Задание 13
Предприятие А получает кредит в банке для производства определенной продукции. Потребителем этой продукции является предприятие Б. Объясните схему переводного векселя.
Контрольная работа по дисциплине «Рынок ценных бумаг»
Вопрос 1. Участник, имеющий длинную позицию по февральскому контракту на медь, решил ликвидировать свое обязательство. Что ему нужно сделать?
Вопрос 2. Дополните предложение.
Стратегический инвестор предполагает получить , завладев контролем над акционерным обществом.
Портфельный инвестор рассчитывает лишь на от принадлежащих ему ценных бумаг.
Вопрос 3. Трейдер продал 20 тыс. бушелей кукурузы по мартовским фьючерсным контрактам по 1,80 долл./буш. Первоначальная маржа составляет 400 долл. за контракт. Сколько ему требуется внести в качестве первоначальной маржи?
Вопрос 4. Дополните предложение.
Чем больше остается до истечения срока опциона, тем больше размер премии.
Вопрос 5. Производитель фотобумаги предполагает закупить 25 тыс. унций серебра в декабре-январе. Поскольку он предвидит повышение цен, он желает зафиксировать нынешний уровень цен в 5,60 долл. за унцию, но не хочет покупать наличный товар сейчас. 15 июня на Чикагской торговой бирже декабрьский контракт на серебро котируется по 5,90 долл. (единица контракта - 1000 унций). Заполните форму, показывающую его действия на наличном и фьючерсном рынках.
19 ноября цены наличного рынка составляют 8,00 долл. за унцию, а декабрьский фьючерсный контракт котируется по 8,45 долл. Заполните форму, показывающую действия хеджера и определите итоговую цену закупки серебра.
| Дата | Наличный рынок | Фьючерсный рынок |
| 15 июня 19 ноября Результат |
Конечная цена закупки:
Вопрос 6. Дополните предложение.
Присутствие спекулянтов жизненно важно для фьючерсных рынков, поскольку они обеспечивают
Вопрос 7. У вас на руках вексель банка. Опишите действия, связанные с использованием векселя как средства платежа.
Вопрос 8. Чекодатель выписал чек чекополучателю. Какие реквизиты должны быть указаны на чеке? Что должен сделать владелец чека, чтобы получить деньги?
Вопрос 9. Дополните предложение.
Спекулянт, получивший прогноз на неблагоприятные условия в период сбора урожая пшеницы, решил открыть
позицию по фьючерсам на пшеницу.
Вопрос 10. Предприятие А получает кредит в банке для производства определенной продукции. Потребителем этой продукции является предприятие Б. Объясните схему переводного векселя.
|
| пиксель | |
| Деньги | ^ Агент векселя | |
| 1 Товар | Предприятие Б (трассант) | |
| ^ Предъявление векселя | ||
| Деньги ^ | ||
| ^ |
Банк
(ремитент)
Рынок ценных бумаг» (Код - ЦБ)
Задание 1
Вопрос 1. Размер дивиденда по простой акции зависит от:
Вопрос 2. Какую ответственность несет акционер за деятельность акционерного общества?
> >ограниченную; >неограниченную; >субсидиарную; >солидарную; >нет правильного ответа.Вопрос 3. В России выпуск акций на предъявителя:
> >разрешен без каких-либо ограничений; >разрешен в определенном отношении к величине определенного уставного капитала; >разрешен только для привилегированных акций, не дающих права голоса на общих собраниях акционеров; >запрещен; >ответы верны.Вопрос 4. При решении каких вопросов акционеры-владельцы привилегированных акций участвуют в общем собрании акционеров с правом голоса?
> >о реорганизации акционерного общества; >о ликвидации акционерного общества; >о выплате дивидендов по привилегированным акциям; >о выборе руководящих органов акционерного общества; >верны ответы 1 и 2.Вопрос 5. Акционерное общество не выплатило дивиденды по привилегированным акциям. В этом случае владельцы привилегированных акций право голоса на общем собрании акционеров:
> >получают; >не получают; >получают по всем вопросам, кроме владельцев кумулятивных акций; >получают по ограниченному кругу вопросов; >нет правильного ответа.Задание 2
Вопрос 1. Доходность к погашению зависит от:
Вопрос 2. Самыми старшими ценными бумагами являются:
> >привилегированные акции с индексируемой ставкой дивидендов; >облигации, обеспеченные залогом имущества; >облигации, обеспеченные банковской гарантией; >облигации с индексируемым номиналом (индексация осуществляется в зависимости от темпов инфляции); >облигации с неиндексируемым номиналом (индексация осуществляется в зависимости от темпов инфляции).Вопрос 3. Когда кредитный риск инвестора, приобретающего облигацию одного эмитента, минимальный?
> >когда облигации выпущены под конкретный вид дохода эмитента; >когда облигации обеспечены гарантией третьей стороны; >когда облигации выпушены под залог имущества эмитента; >когда облигации имеют индексируемый номинал; >когда облигации погашаются продукцией эмитента.Вопрос 4. Некоммерческие организации в России имеют право выпускать облигации:
> >только в случае залога имущества; >только в случае, предусмотренном в уставе; >только в случае, предусмотренном законом; >только в случае предоставления гарантии третьей стороны; >все ответы верны.Вопрос 5. Доходность ГКО к погашению зависит от цены:
> >отсечения; >погашения; >средневзвешенной; >покупки; >верны ответы 2 и 3.Задание 3
Вопрос 1. Государственные облигации наиболее высокого инвестиционного качества являются (при прочих равных условиях):
Вопрос 2. В каком случае кредитный риск инвестора, приобретающего государственные облигации, является минимальным?
> >когда облигации выпущены под конкретный вид дохода эмитента; >когда облигации обеспечены гарантией третьей стороны; >когда облигации выпущены под залог имущества; >когда облигации имеют индексируемый номинал; >когда облигации номинированы в свободно конвертируемой валюте.Вопрос 3. Закладная - это ценная бумага, обязательства по которой обеспечены залогом:
> >движимого имущества; >недвижимого имущества; >ценных бумаг; >драгоценных металлов; >верны ответы 1,2, 3.Вопрос 4. Какие ценные бумаги могут выписываться в нескольких экземплярах?
> >векселя; >коносаменты; >депозитные сертификаты; >верны ответы 1, 2, 5; >сберегательные сертификаты.Вопрос 5. Кем может быть индоссирован чек?
> >физическим лицом; >юридическим лицом; >банком-плательщиком по чеку; >авалистом; >все ответы верны.Задание 4
Вопрос 1. Может ли брокер передоверить выполнение поручения клиента другому профессиональному участнику рынка ценных бумаг?
Вопрос 2. Эмитентами облигаций могут быть:
> >общества с ограниченной ответственностью; >акционерные инвестиционные фонды; >паевые инвестиционные фонды; >брокерско-дилерские компании; >верны ответы 1 и 4.Вопрос 3. Российское законодательство позволяет конвертировать в ценные бумаги с другими правами:
> >привилегированные акции; >обыкновенные акции; >облигации; >акции; >верны ответы 1 и 3.Вопрос 4. Андеррайтинг ценных бумаг - это функция:
> >эмитента; >инвестиционного банка или компании по ценным бумагам; >любого профессионального участника рынка ценных бумаг; >фондовой биржи; >инвестиционного фонда.Вопрос 5. Внутренняя стоимость акции - это:
> >стоимость акции, рассчитанная на основе данных бухгалтерской отчетности; >ликвидационная стоимость акции; >экспертная оценка аналитика; >стоимость акции, рассчитанная как текущая стоимость будущих дивидендов; >курсовая стоимость, скорректированная на величину выплаченных текущих дивидендов.Задание 5
Вопрос 1. В соответствии с Концепцией развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации, утвержденной Указом Президента РФ 1 июля 1996 г., к принципам регулирования рынка ценных бумаг относятся:
Вопрос 2. Какую информацию обязано ежегодно раскрывать Открытое акционерное общество?
> >годовой отчет общества, бухгалтерский баланс, счет прибылей и убытков; >списки аффилированных лиц; >соотношение стоимости чистых активов и размеры уставного капитала; >количество инвесторов; >все ответы верны.Вопрос 3. Рейтинг ценной бумаги включает в себя оценку по данной ценной бумаге риска:
> >инфляционного; >валютного; >процентного; >кредитного; >ликвидности.Вопрос 4. При оформлении опциона на покупку:
> >держатель опциона играет на повышение, подписатель - на понижение; >держатель опциона играет на понижение, подписатель - на повышение; >держатель и подписатель опциона играют на понижение; >держатель и подписатель играют на повышение; >нет правильного ответа.Вопрос 5. Какие ценные бумаги могут обращаться на фондовых биржах?
> >форвардные контракты; >опционы; >свопы; >конвертируемые облигации; >верны ответы 2 и 4.Задание 6
Вопрос 1. Какие ценные бумаги могут обращаться посредством индоссамента?
Вопрос 2. Какие ценные бумаги погашаются только в денежной форме?
> >депозитные и сберегательные сертификаты; >чеки; >векселя; >государственные и муниципальные ценные бумаги; >верны ответы 1,2,3.Вопрос 3. Процентный доход может выплачиваться по:
> >чекам; >векселям; >депозитным и сберегательным сертификатам; >государственным и муниципальным ценным бумагам; >все ответы верны.Вопрос 4. К дефекту формы векселя приводят:
> >отсутствие обязательного реквизита; >наличие в векселе условия, при котором осуществляется платеж; >отсутствие даты платежа; >подписи иных лиц, кроме векселедателя на лицевой стороне векселя; >верны ответы 1 и 2.Вопрос 5. Обязательными лицами по чеку являются:
> >чекодатель; >авалист; >индоссант; >акцептант >верны ответы 1, 2, 3.Задание 7
Вопрос 1. Кто выписывает коносамент?
Вопрос 2. Кто выписывает складское свидетельство?
> >поклажедатель; >поклажеполучатель; >товарный склад; >любое из вышеперечисленных лиц, в зависимости от вида складского свидетельства и условий договора ответственного хранения; >нет правильного ответа.Вопрос 3. Складское свидетельство выписывать:
> >разрешено; >запрещено; >можно только простые складские свидетельства; >нет правильного ответа; >все ответы верны.
Вопрос 4. Вексель в порядке цессии обращаться:
> >может; >не может; >может после оговорки «по приказу»; >может только двойные складские свидетельства; >может после оговорки « без оборота на меня»;Вопрос 5. Условие выплаты процентов может быть зафиксировано;
> >в простом векселе; >в переводном векселе; >в любом векселе без указания срока платежа; >в любом векселе, выписанном « по предъявлении»; >верны ответы 3 и 4.Задание 8
Вопрос 1. Кто может выписать вексель?
Вопрос 2. Как называется должник, ставший обязанным по векселю лицом с момента подписания векселя?
> >трассант; >трассат; >ремитент; >авалист; >акцептант.Вопрос 3. К видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг относится деятельность:
> >эмиссионная; >по ведению реестра владельцев ценных бумаг; >по управлению ценными бумагами; >по определению взаимных обязательств; >верны ответы 2, 3,4.Вопрос 4. К видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг относится деятельность:
> >брокерская; >дилерская; >депозитарная; >по организации торговли ценными бумагами; >все ответы верны.Вопрос 5. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг в Российской федерации регламентируется:
> >Гражданским кодексом РФ; >Федеральным законом «Об акционерных обществах»; >Федеральным законом «О рынке ценных бумаг»; >Постановлениями ФКЦБ России; >верны ответы 3 и 4.Задание 9
Вопрос 1. Какой вид сделок подлежит немедленному исполнению?
Вопрос 2. Может ли брокер использовать временно свободные денежные средства своих клиентов?
> >может в любом случае; >может, если это оговорено в договоре на брокерское обслуживание; >может, если клиент об этом уведомлен и дал свое согласие; >не может ни в каком случае; >нет верного ответа.Вопрос 3. Объектами доверительного управления ценными бумагами могут быть:
> >ценные бумаги; >денежные средства; >денежные средства; >драгоценные металлы; >верны ответы 1,2, 3.Вопрос 4. Для получения лицензии и осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг компания должна удовлетворять требованиям:
> >финансовой устойчивости; >раскрытия информации; >квалификации персонала; >минимальному размеру собственных средств; >все ответы верны.Вопрос 5. Кто обязан возместить за свой счёт убытки клиентов в случае выполнения поручения клиентов с ущербом для них, возникшим в результате конфликта интересов, о котором клиент не предупрежден?
> >дилеры; >брокеры; >управляющие; >депозитарии; >верны ответы 2 и 3.Задание 10
Вопрос 1. Регистратор ведет лицевые счета:
Вопрос 2. Номинальным держателем может быть:
> >брокер; >дилер; >депозитарий; >управляющий; >все ответы верны.Вопрос 3. Какую деятельность Фондовая биржа может совмещать с профессиональными видами деятельности на рынке ценных бумаг?
> >дилерскую; >депозитарную; >клиринговую; >регистраторскую; >нет правильного ответа.Вопрос 4. Где находится крупнейшая фондовая биржа?
> >Токио; >Лондоне; >Франкфурте; >Нью-Йорке; >Чикаго.Вопрос 5. Кто может совершать операции на фондовой бирже?
> >продавцы ценных бумаг; >покупатели ценных бумаг; >акционеры фондовой биржи; >члены фондовой биржи; >все ответы верны.Задание 11
Вопрос 1. В какой форме может быть учреждена фондовая биржа по Российскому законодательству?
Вопрос 2. Функциями фондовой биржи являются:
> >определение цен на финансовые инструменты; >обеспечение условий для обращения ценных бумаг; >поддержание профессионального уровня финансовых посредников; >купля-продажа ценных бумаг от имени фондовой биржи, в которой контрагентами выступают биржевые рокеры; >верны ответы 1, 2, 3.Вопрос 3. Фондовая биржа должна доставить любому заинтересованному лицу о каждой заключенной сделке информацию о:
> >дате и времени заключения сделки; >наименовании ценных бумаг, являющихся предметом сделки; >цене одной ценной бумаги; >количестве ценных бумаг; >все ответы верны.Вопрос 4. Основными критериями допуска акций до обращения на фондовой бирже являются:
> >адекватное и полное раскрытие эмитентом информации; >минимальное количество выпущенных акций; >минимальная капитализация компании; >минимальная величина прибыли компании; >все ответы верны.Вопрос 5. Чтобы сгладить нежелательные колебания рынка при резком повышении курса ценной бумаги, специалист:
> >продает и покупает ценные бумаги по рыночной цене; >продает ценные бумаги по самой высокой цене рынка; >покупает ценные бумаги по самой низкой цене рынка; >продает ценные бумаги по самой низкой цене рынка; >верны ответы 2 и 3.Задание 12
Вопрос 1. Чтобы сгладить нежелательные колебания рынка при резком понижении курса ценной бумаги, специалист:
Вопрос 2. Какие ценные бумаги могут обращаться на фондовой бирже?
> >акции; >облигации; >инвестиционные паи; >государственные и муниципальные ценные бумаги; >все ответы верны.Вопрос 3. Биржевой приказ, имеющий приоритет перед всеми другими приказами, - это приказ:
> >рыночный; >лимитированный; >«немедленно исполнить или отменить»; >«все или ничего»; >стоп-приказ.Вопрос 4. Депозитарные расписки на российские акции можно выпускать не ранее:
> >регистрации проспекта эмиссии акций; >регистрации выпуска акций; >размещения акций; >регистрации отчета об итогах выпуска; >все ответы верны.Вопрос 5. Совершать сделки с акциями нового выпуска можно только:
> >после государственной регистрации выпуска; >после регистрации отчета об итогах выпуска; >после полной оплаты акций; >после завершения размещения акций нового выпуска; >все ответы верны.Задание 13
Вопрос 1. Какие акции может выпускать Акционерное общество?
Вопрос 2. Какие облигации может выпускать Акционерное общество?
> >именные документарные; >именные бездокументарные; >на предъявителя; >на предъявителя с обязательным централизованным хранением; >верны ответы 2, 3, 4.Вопрос 3. Эмитентами облигаций могут быть:
> >общества с ограниченной ответственностью; >брокерско-дилерские компании; >некоммерческие организации (в случаях, предусмотренных законом); >паевые инвестиционные фонды; >верны ответы 1, 2, 3.Вопрос 4. Эмиссионными ценными бумагами являются:
> >акции закрытых акционерных обществ; >акции инвестиционных фондов; >облигации; >муниципальные ценные бумаги; >все ответы верны.Вопрос 5. Какие функции выполняют андеррайтеры на рынке ценных бумаг?
> >поддержка курса ценной бумаги на вторичном рынке; >выкуп ценных бумаг; >подготовка проспекта ценных бумаг; >финансовое консультирование эмитента; >все ответы верны.Задание 14
Вопрос 1. В момент первичного размещения ценных бумаг по фиксированным ценам произошло резкое падение курса этих ценных бумаг на вторичном рынке. Каково финансовое положение андеррайтера в этой ситуации?
Вопрос 2. В момент первичного размещения ценных бумаг по рыночным ценам произошло резкое повышение курса этих ценных бумаг на вторичном рынке. Каково финансовое положение андеррайтера в этой ситуации?
> >ухудшается; >улучшается; >не изменяется; >зависит от условий андеррайтингового договора и вида андеррайтинга; >все ответы верны.Вопрос 3. Укажите, какие перечисленные ниже понятия, являются синонимами?
> >эмиссионный синдикат; >группа покупки; >андеррайтер; >андеррайтинговый синдикат; >все ответы верны.Вопрос 4. Институционными инвесторами являются:
> >инвестиционные фонды; >негосударственные пенсионные фонды; >страховые организации; >Центральный банк России; >верны ответы 1, 2, 3.Вопрос 5. «Ставка без риска» - это ставка:
> >по депозитам в коммерческом банке; >рефинансирования Центрального банка РФ; >доходности по краткосрочным обязательствам государства; >ломбардного кредита; >доходности по облигациям самых надежных частных эмитентовЗадание 15
Вопрос 1. В рамках фундаментального анализа определяется, на какой стадии жизненного цикла находятся:
Вопрос 2. Коэффициент финансового левереджа компании существенно ниже стандартного значения. О чем свидетельствует данная ситуация?
> >о высоком значении кредитного риска; >о низком значении кредитного риска; >о неэффективном управлении ресурсами; >об эффективном управлении ресурсами; >нет правильного ответа.Вопрос 3. Из перечисленных ниже ценных бумаг самое высокое инвестиционное качество имеют:
> >облигации, обеспеченные залогом имущества; >облигации, обеспеченные гарантией третьего лица; >привилегированные акции; >обыкновенные акции; >застрахованные облигации.Вопрос 4. Какие виды ценных бумаг могут выпускать инвестиционные фонды по российскому законодательству?
> >простые акции; >привилегированные акции; >облигации; >векселя; >инвестиционные паи.Вопрос 5. Во что могут инвестировать свои средства инвестиционные фонды по российскому законодательству?
> >в депозиты банков; >в недвижимость и права на недвижимость; >в государственные ценные бумаги; >в драгоценные металлы; >в иностранную валюту.Задание 16
Вопрос 1. По какой цене оценивает имущество инвестиционного фонда независимый оценщик?
Вопрос 2. Активы инвестиционных фондов могут состоять из:
> > любых государственных ценных бумаг РФ и субъектов РФ; >ценных бумаг иностранных эмитентов, имеющих признаваемую котировку; >любых акций и облигаций российских акционерных обществ; >прав на недвижимость; >ценных бумаг РФ, субъектов РФ, органов местного самоуправления, акций и облигаций российских открытых акционерных обществ, имеющих признанную котировку.Вопрос 3. Какой государственный орган осуществляет регулирование деятельности инвестиционных фондов в РФ?
> >Центральный банк; >Министерство финансов; >Министерство имущественных отношений; >Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг; >Министерство труда и социального развития.Вопрос 4. Что относится к регулятивной инфраструктуре рынка ценных бумаг?
> >Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг и другие органы государственного регулирования; >процедуры лицензирования профессиональных участников рынка и аттестации специалистов; >Законы РФ «О рынке ценных бумаг», «Об акционерных обществах», постановления ФКЦБ России; >традиции и обычаи; >все ответы верны.Вопрос 5. Каким образом в Российской Федерации осуществляется государственное регулирование ценных бумаг?
> >установлением обязательных требований к деятельности на рынке ценных бумаг и стандартов ее осуществления; >государственной регистрацией выпусков ценных бумаг; >лицензированием профессиональной деятельности; >созданием системы защиты прав инвесторов на рынке ценных бумаг; >все ответы верны.Задание 17
Вопрос 1. Федеральная комиссия на рынке ценных бумаг выступает в качестве:
Вопрос 2. На что направлена деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг?
> >на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг; >на деятельность фондовых бирж; >на деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг; >на деятельность коммерческого банка; >верны ответы 1,2, 3.Вопрос 3. Экспертный совет при Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг состоит из представителей:
> >государственных органов; >профессиональных участников рынка ценных бумаг; >саморегулируемых организаций; >общественных объединений; >все ответы верны;Вопрос 4. Правила саморегулируемых организаций должны содержать требования, предъявляемые к ее членам в отношении:
> >профессиональной квалификации персонала, не исключая технической; >правил и стандартов осуществления профессиональной деятельности; >минимальной величины их собственных средств; >правил, ограничивающих получение сверхприбыли; >верны ответы 2, 3Вопрос 5. В какой стране самая жёсткая система государственного регулирования рынка ценных бумаг?
> >в России; >в Великобритании; >в Японии; >в США; >в Германии.Задание 18
Вопрос 1. Рейтингу подвергаются:
Вопрос 2. Фондовые индексы могут быть:
> >интернациональные; >национальные; >для отдельных сегментов рынка ценных бумаг; >отраслевые; >все ответы верны.Вопрос 3. Что такое рейтинг ценных бумаг?
> >конкретная рекомендация по покупке ценных бумаг; >рекомендация к продаже ценных бумаг; >рыночная цена ценных бумаг; >номинальная цена ценных бумаг; >все ответы верны,Вопрос 4. Рейтинговый комитет работает с информацией, которую ему предоставляет:
> >эмитент; >заемщик; >информационная служба; >служба рейтинга; >отдел отраслевого рейтинга.Вопрос 5. Базисным активом опционных контрактов могут быть:
> >производные финансовые инструменты; >акции; >облигации; >любые товары; >процентные ставки.
СЕМИНАРЫ
Семинар 1
Вопрос 1. Ценная бумага является имуществом:
1) движимым;
2) недвижимым;
3) вопрос поставлен некорректно.
Вопрос 2. Капитализация рынка ценных бумаг это:
1) рыночная стоимость всех компаний, входящих в листинг;
2) средняя величина капиталов, входящих в листинг;
3) совокупность компаний, входящих в листинг.
Вопрос 3. На дилерских рынках цены устанавливаются по результатам:
1) простого аукциона;
2) двойного аукциона;
3) публичного объявления продавцами цен без последующего их изменения на основе аукционного механизма.
Вопрос 4. Голландский аукцион используются на:
1) первичном и вторичном рынках;
2) первичном рынке ценных бумаг при эмиссии государственных долговых обязательств;
3) вторичном дилерском рынке.
Вопрос 5. Понятию двойной аукционный рынок соответствуют термины:
1) правильные ответы 2 и 3;
2) непрерывный аукционный рынок;
3) онкольный рынок.
Вопрос 6. Стихийным является рынок:
1) прибиржевой, «уличный», на котором торгуют ценными бумагами, не котирующимися на бирже;
2) испытывающий внезапные стихийные колебания (падения или подъемы) курсов ценных бумаг;
3) функционирующий без всяких правил, правил доступа ценных бумаг и участников к торгам, механизма торговли, установления цен.
Вопрос 7. На денежном рынке осуществляется движение:
1) среднесрочных капиталов (от 1 года до 5 лет);
2) краткосрочных капиталов (до 1 года);
3) долгосрочных капиталов (более 5 лет)
Вопрос 8. На двойных аукционных рынках конкурируют между собой:
1) только продавцы;
2) только покупатели;
3) продавцы и покупатели,
Вопрос 9. При двойных аукционных рынках торги ведутся:
1) параллельно в двух операционных залах;
2) при конкуренции продавцов между собой и покупателей между собой;
3) по двойной схеме: предварительный аукцион перед началом торгов и очный аукцион во время торгового собрания.
Вопрос 10. К рынкам ценных бумаг, на которых конкурируют только продавцы, относятся:
1) стихийный;
2) дилерский;
3) непрерывный двойной аукцион.
Вопрос 11. Участвующие акции - это:
1) простые акции, участвующие в распределении чистой прибыли;
2) привилегированные акции, дающие право на фиксированный и экстра- -дивиденд;
3) нет правильного ответа.
Вопрос 12. Акции .... конкретный срок погашения:
1) имеют;
2) не имеют;
3) имеют, если акционерное общество учреждено на определенный срок.
Семинар 2
Вопрос 1. К Номинальная стоимость акций, приобретенных акционерами, составляет:
1) собственный капитал акционерного общества;
2) уставный капитал акционерного общества;
3) объявленный капитал акционерного общества.
Вопрос 2. Номинал акций акционерного общества должен быть одинаковым для акций:
1) привилегированных;
2) обыкновенных;
3) обыкновенных и привилегированных.
Вопрос 3. Ликвидационная стоимость обыкновенных акций определяется:
1) в уставе акционерного общества;
2) в решении о выпуске акций;
3) в момент ликвидации акционерного общества.
Вопрос 4. Размер дивиденда по привилегированным акциям может быть установлен:
1) в твердой денежной сумме;
2) в процентах к номиналу;
3) правильные ответы 1 и 2.
Вопрос 5. В случае повышения рыночной ставки процента (при прочих равных условиях) курсовая стоимость акций:
1) повышается;
2) понижается;
3) не изменяется, так как рыночная процентная ставка не оказывает влияния на курс акций.
Вопрос 6. По российскому законодательству акции могут выпускаться как ценные бумаги:
1) на предъявителя;
2) именные;
3) ордерные.
Вопрос 7. В России могут выпускаться облигации:
1) именные;
2) на предъявителя;
3) верны ответы 1 и 2.
Вопрос 8. Облигация - это ценная бумага:
1) эмиссионная;
2) неэмиссионная;
3) эмиссионная или неэмиссионная, в зависимости от вида эмитента и условий выпуска.
Вопрос 9. Облигации могут погашаться:
1) только в денежной форме;
2) только деньгами и имуществом;
3) в денежной форме, имуществом, имущественными правами.
Вопрос 10. Эмитент облигаций не выполнил свои обязательства по выплате купонного дохода. Что происходит в этом случае?
1) облигации конвертируют в обыкновенные акции;
2) выпуск облигаций аккумулируется государственным регистрирующим органом;
3) к предприятию применяются меры взыскания вплоть до ликвидации, как неплатежеспособного (банкрота).
Вопрос 11. Эмитент выпускает купонные облигации и размещает их на первичном рынке с премией. При прочих равных условиях это означает, что:
1) рыночная процентная ставка ниже ставки купона;
2) рыночная процентная ставка выше ставки купона;
3) ставка купона не зависит от рыночной процентной ставки.
Вопрос 12. Акционерное общество в течение первого года своего существования ... выпускать облигации:
1) может;
2) не может;
3) может при соблюдении определенных условий.
Семинар 3
Вопрос 1. Необеспеченные облигации по сравнению с привилегированными акциями этого же эмитента являются ценными бумагами:
1) более рискованными;
2) менее рискованными;
3) сравнивать рискованность данных ценных бумаг некорректно.
Вопрос 2. Номинал выпуска облигационного займа ... от уставного капитала эмитента:
1) зависит;
2) не зависит;
3) зависит только в случаях, когда уставный капитал не оплачен полностью.
Вопрос 3. Российские частные эмитенты могут выпускать облигации:
1) номинированные только в российских рублях;
2) номинированные как в российских рублях, так и в иностранной валюте;
3) вопрос поставлен некорректно.
Вопрос 4. Инвестор, приобретающий срочные облигации по сравнению с краткосрочными, процентный иск инвестиционного портфеля (при прочих равных условиях):
1) повышает;
2) понижает;
3) процентный риск не зависит от срока обращения облигаций.
Вопрос 5. Эмитент, выпускающий долгосрочные облигации по сравнению с краткосрочными, процентный риск (при прочих равных условиях):
1) повышает;
2) понижают;
3) вопрос поставлен некорректно, так как эмитенты не несут процентного риска.
Вопрос 6. Эмиссионная цена купонной облигации может быть:
1) равна номиналу;
2) выше номинала;
3) верны ответы 1 и 2.
Вопрос 7. Эмиссионная цена дисконтной облигации может быть:
1) равна номиналу;
2) выше номинала;
3) ниже номинала.
Вопрос 8. Цена погашения облигации может быть:
1) равна номиналу;
2) выше номиналу;
3) ниже номинала.
Вопрос 9. Российские эмитенты могут выпускать облигации:
1) с фиксированной ставкой купона;
2) с плавающей ставкой купона;
3) верны ответы 1 и 2.
Вопрос 10. В качестве дилеров на рынке государственных ценных бумаг в России могут выступать:
1) только коммерческие банки;
2) только небанковские брокерско-дилерские компании;
3) только лица, имеющие лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг и получившие статус дилера на рынке государственных ценных бумаг.
Вопрос 11. Государственные и муниципальные ценные бумаги в России в натуральной форме погашаться:
1) могут;
2) не могут;
3) могут только в случае выпуска товарораспорядительных ценных бумаг.
Вопрос 12. Муниципальные ценные бумаги в России к составу внешнего долга:
1) относятся;
2) не относятся;
3) относятся, если они номинированы в иностранной валюте.
Семинар 4
Вопрос 1. Конкурентные заявки, поданные для участия в аукционе но размещению государственных ценных бумаг (ГКО-ОФЗ), удовлетворяются по цене:
1) поданной в заявке;
2) отсечения;
3) средневзвешенной.
Вопрос 2. Неконкурентные заявки, поданные для участия в аукционе по размещению государственных ценных бумаг (ГКО-ОФЗ), удовлетворяются по цене:
1) поданной в заявке;
2) отсечения;
3) средневзвешенной.
Вопрос 3. Министерство финансов выпускать векселя:
1) может;
2) не может;
3) может только в случаях предусмотренных законом.
Вопрос 4. Муниципальные образования в Российской Федерации могут выпускать:
1) облигации, номинал которых выражен в рублях;
2) эмиссионные долговые ценные бумаги, номинал которых выражен в иностранной валюте;
3) еврооблигации.
Вопрос 5. В России государственные и муниципальные ценные бумаги, не обеспеченные залогом имущества или гарантией третьей стороны, выпускаться:
1) могут;
2) не могут;
3) могут только от имени Российской Федерации.
Вопрос 6. Какой из видов рынка не относится к рынку ценных бумаг?
1) рынок торговли товарами народного потребления;
2) первичный и вторичный;
3) неорганизованный и организованный.
Вопрос 7. Величина купонных выплат по облигациям зависит:
1) от номинала облигации;
2) верны ответы 1 и 3;
3) отставки купона.
Вопрос 8. Текущая доходность облигаций зависит от:
1) ставки купона;
2) верны ответы 1 и 3;
3) курсовой стоимости облигации, по которой она была приобретена.
Вопрос 9. Первый выпуск еврооблигаций от имени Российской Федерации был осуществлен в:
1) 1996 году;
2) 1998 году;
3) 2000 году.
Вопрос 10. Государственные ценные бумаги выпускаются в России с:
1) VIII века;
2) ХIХ века;
3) XX века.
Вопрос 11. Доходные и сберегательные сертификаты обращаться:
1) могут только на биржевом рынке;
2) могут только на внебиржевом рынке;
3) не могут.
Вопрос 12. Срок сберегательного сертификата просрочен. В этом случае банк обязан его погасить:
1) по первому требованию;
2) в течение двух рабочих дней;
3) не обязан погашать.
Семинар 5
Вопрос 1. В настоящее время в России депозитные и сберегательные сертификаты могут выпускаться:
1) только срочные;
2) только до «востребования»;
3) срочные и «до востребования».
Вопрос 2. Плательщиком по сберегательному сертификату может быть:
1) кредитная организация;
2) только банк;
3) профессиональный участник рынка ценных бумаг.
Вопрос 3. Сумма простого векселя обозначена прописью и «цифрами» и эти обозначения имеют разногласия. В данном случае:
1) вексель теряет вексельную силу;
2) имеет силу лишь на меньшую сумму;
3) имеет силу лишь на сумму, обозначенную прописью.
Вопрос 4. Муниципальные образования обязываться векселями:
1) могут;
2) не могут;
3) могут только в случаях, предусмотренных законом.
Вопрос 5. Акцепт векселя может быть оформлен:
1) только на лицевой стороне векселя;
2) в любом месте векселя;
3) на добавочном листе - аллонже.
Вопрос 6. Вексель эмиссионной ценной бумагой:
1) является;
2) не является;
3) является только в случае серийных выпусков векселей.
Вопрос 7. В Российской практике допускаются чеки:
1) на предъявителя;
2) именные;
3) верны ответы 1 и 2.
Вопрос 8. Главный и последний плательщик по чеку - это:
1) банк - плательщик;
2) чекодатель;
3) акцептант.
Вопрос 9. Чековый договор - это договор между:
1) чекодателем и чекодержателем;
2) чекодателем и банком - плательщиком;
3) банком - плательщиком и банком-корреспондентом.
Вопрос 10. Обязательными лицами по закладной являются:
1) залогодатель;
2) верны ответы 1 и 3;
3) должник по обеспеченному ипотечному обязательству.
Вопрос 11. Погашение депозитных сертификатов осуществляется:
1) в наличной денежной форме;
2) в безналичной денежной форме;
3) депозитными сертификатами с другими сроками погашения.
Вопрос 12. Коносаменты погашаются:
1) в денежной форме;
2) в натуральной форме;
3) вопрос поставлен некорректно.
Семинар 6
Вопрос 1. Владелец именного депозитного сертификата, передающий сертификат новому владельцу, является:
1) цедентом;
2) цессионером;
3) должником.
Вопрос 2. Акцептовать чек может:
1) только банк - плательщик;
2) любое лицо;
3) вопрос поставлен некорректно.
Вопрос 3. Акцептовать вексель может лицо:
1) указанное в векселе в качестве плательщика;
2) любое лицо, согласившееся принять на себя обязательства оплатить этот вексель;
3) верны ответы 1 и 2.
Вопрос 4. Закладная может обращаться:
1) простым вручением;
2) по именной передаточной надписи;
3) по бланковой передаточной надписи.
Вопрос 5. Факт невыполнения обязательств по чеку банком - плательщиком может быть удостоверен:
1) протестом нотариуса;
2) отметкой инкассирующего банка;
3) верны ответы 1 и 2.
Вопрос 6. Факт невыполнения обязательств по векселю акцептантом может быть удостоверен:
1) отметкой акцептанта;
2) протестом нотариуса;
3) отметкой инкассирующего банка.
Вопрос 7. Аваль - это:
1) вексельное поручительство;
2) добавочный лист для индоссаментов;
3) поручение банку на получение платежа по векселю.
Вопрос 8. Передать вексель в порядке перепоручения:
1) можно;
2) нельзя;
3) можно только по именной передаточной надписи.
Вопрос 9. Оговорка «без оборота на меня» означает что:
1) вексель не может далее обращаться по индоссаменту;
2) лицо, сделавшее оговорку, освобождается от ответственности по векселю;
3) вексель не может быть индоссирован на лицо, сделавшее такую оговорку.
Вопрос 10. Физическое лицо на законном основании функции брокера на рынке ценных бумаг выполнять:
1) может;
2) не может;
3) может только после получения лицензии от ФК ЦБ.
Вопрос 11. Физическое лицо на законном основании функции управляющего на рынке ценных бумаг выполнять:
1) может;
2) не может;
3) может только после получения лицензии ФК ЦБ.
Вопрос 12. По договору комиссии на операции с ценными бумагами брокер действует за счет:
1) собственный;
2) клиента;
3) собственный или клиента в зависимости от положений договора.
Семинар 7
Вопрос 1. По договору - поручению на совершение операций с ценными бумагами брокер действует за счет:
1) собственный;
2) клиента;
3) собственный или клиента в зависимости от положений договора.
Вопрос 2, Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг с другими видами профессиональной деятельности:
1) совмещается;
2) не совмещается;
3) совмещается только с депозитарной деятельностью.
Вопрос 3. Инвестор на рынке ценных бумаг заключает договор в письменной форме с:
1) брокерской компанией;
2) депозитарием;
3) верны ответы 1 и 2.
Вопрос 4. В случае возникновения конфликта интересов между брокером и его клиентом брокер должен:
1) отказаться от выполнения поручения клиента;
2) немедленно уведомить клиента о наличии конфликта интересов;
3) нет правильного ответа.
Вопрос 5. Клиринговая организация ... формировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами:
1) обязана в любом случае;
2) обязана, если это предусмотрено правилами фондовой биржи;
3) не обязана.
Вопрос 6. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг выдается:
1) на три года, если данный вид деятельности ранее не осуществлялся;
2) бессрочно;
3) верны ответы 1 и 2.
Вопрос 7. Брокерская деятельность совмещаться с другими видами деятельности:
1) может;
2) не может;
3) может только с дилерской, депозитарной и деятельностью по управлению ценными бумагами.
Вопрос 8. Профессиональные участники рынка ценных бумаг ... вести денежные счета своих клиентов:
1) могут;
2) не могут;
3) могут только кредитные организации.
Вопрос 9. Фондовая биржа для осуществления своей деятельности должна иметь лицензию:
1) профессионального участника рынка ценных бумаг;
2) фондовой биржи:
3) верны ответы 1 и 2.
Вопрос 10. Фондовая биржа является:
1) рынком наиболее надежных ценных бумаг;
2) наиболее ликвидным рынком ценных бумаг;
3) нет верного ответа.
Вопрос 11. Порядок вступления в члены фондовой биржи в России определяется:
1) самой фондовой биржей;
2) лицензирующим органом;
3) Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.
Вопрос 12. Фондовая биржа доходы своим учредителям:
1) выплачивает;
2) не выплачивает;
3) выплачивает только в случаях, предусмотренных законом.
Семинар 8
Вопрос 1. Эмитент может размешать ценные бумаги нового выпуска по открытой подписке не ранее:
1) государственной регистрации;
2) регистрации проспекта эмиссии;
3) верны ответы 1 и 2.
Вопрос 2. Закрытая подписка означает, что ценные бумаги нового выпуска будут размещены среди инвесторов, число которых:
1) не превышает 50;
2) не превышает 500;
3) ограничено и заранее известно.
Вопрос 3. Решение о выпуске облигаций акционерного общества относится к компетенции:
1) Совета директоров;
2) Общего собрания акционеров;
3) Совета директоров или общего собрания акционеров, в зависимости от норм устава акционерного общества.
Вопрос 4, Эмиссионная цена акций может быть:
1) ниже номинала;
2) равна номиналу;
3) нет верного ответа.
Вопрос 5. Андеррайтер риски, связанные с неразмещением ценных бумаг, на себя:
1) принимает;
2) не принимает;
3) принимает только в случае определенных видов андеррайтинга.
Вопрос 6. При повышении курса ценной бумаги на вторичном рынке в момент первичного размещения финансовый риск андеррайтера, осуществляющего андеррайтинг на базе лучших усилий:
1) повышается;
2) понижается;
3) не изменяется.
Вопрос 7. В случае андеррайтинга на базе лучших усилий финансовые риски, связанные с неразмещением ценных бумаг, ложатся:
1) целиком на эмитента;
2) целиком на андеррайтера;
3) распределяются между эмитентом и андеррайтером.
Вопрос 8. Разница между ценой продажи андеррайтером ценной бумаги публике и ценой ее выкупа андеррайтером у эмитента (спрэд) тем больше, чем эмиссия:
1) больше;
2) меньше;
3) спрэд не зависит от объема эмиссии.
Вопрос 9. В мировой практике активное управление портфелем ценных бумаг по сравнению с пассивным управлением используется:
1) значительно реже;
2) примерно одинаково;
3) значительно чаще.
Вопрос 10. Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг лицензированию:
1) подлежит;
2) не подлежит;
3) подлежит только для некоторых видов институциональных инвесторов.
Вопрос 11. Внутренняя стоимость акции равна рыночной цене этой акции:
1) всегда;
2) иногда;
3) никогда.
Вопрос 12. Рыночная процентная ставка упала. При прочих равных условиях цены акций:
1) упадут;
2) поднимутся;
3) цены акций не зависят от рыночной процентной ставки.
Семинар 9
Вопрос 1. Аукционный инвестиционный фонд является:
1) инвестором;
2) эмитентом;
3) верны ответы 1 и 2.
Вопрос 2. Акционерный инвестиционный фонд свои акции у акционеров:
1) выкупает;
2) не выкупает;
3) выкупает только в случаях, предусмотренных законом.
Вопрос 3. Инвестиционный пан является ценной бумагой:
1) именной;
2) на предъявителя;
3) ордерной.
Вопрос 4. Основным видом деятельности инвестиционного фонда является осуществление:
1) конкретных инвестиционных проектов, связанных со строительством и реконструкцией производственных мощностей;
2) вложений от имени фонда в ценные бумаги;
3) инвестиционного консультирования своих вкладчиков.
Вопрос 5. Организация, созданная профессиональными участниками рынка ценных бумаг, приобретает статус саморегулируемой организации с момента:
1) государственной регистрации;
2) учреждения данной организации;
3) получения разрешения Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.
Вопрос 6. Какие изменения происходят с денежной массой при продаже Центральным банком РФ ценных бумаг на открытом рынке?
1) денежная масса расширяется;
2) денежная масса сужается;
3) денежная масса остается без изменения.
Вопрос 7. Какие изменения происходят с денежной массой при покупке Центральным банком РФ иных бумаг на открытом рынке?
1) денежная масса расширяется;
2) денежная масса сужается;
3) денежная масса остается без изменения.
Вопрос 8. Коллегия Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг является органом:
1) законодательным;
2) исполнительным;
3) совещательным.
Вопрос 9. Профессиональный участник, предлагающий инвестору услуги на рынке ценных бумаг, представить информацию о себе:
1) обязан в любом случае;
2) обязан по требованию инвестора;
3) не обязан.
Вопрос 10. Обязан ли профессиональный участник уведомить инвестора о его праве получить определенный объем информации?
1) обязан в любом случае;
2) обязан по требованию инвестора;
3) не обязан.
Вопрос 11. Эмитентом депозитарных свидетельств является:
1) эмитент акций, на которые выпущены свидетельства;
2) биржа;
3) инвестиционный банк - держатель акций.
Вопрос 12. Эмитентом варрантов является:
1) биржа;
2) эмитент акций;
3) андеррайтер
Предприятие А (трассант)